Communiqué de presse publié le 12 décembre 2022 par Trimble
- Transporeon est une plateforme de gestion des transports basée sur le cloud computing.
- Bénéficiaire et en forte croissance, ce leader du logiciel bénéficiaire élargit l’accès au marché de Trimble.
- Croissance immédiate du chiffre d'affaires pro forma et de la marge d'exploitation non GAAP sont attendues.
WESTMINSTER, Colorado, le 12 décembre 2022 - Trimble (NASDAQ : TRMB) annonce aujourd’hui l’acquisition de Transporeon, plateforme logicielle basée sur le cloud et leader de la gestion des transports, dans le cadre d’une transaction entièrement réalisée au comptant et évaluée à 1,88 milliard d'euros. La plateforme logicielle de Transporeon fournit des applications modulaires à 145 000 transporteurs et 1 400 expéditeurs et destinataires de cargaisons de par le monde, grâce à des outils de sourcing, de planification, d'exécution, de monitoring et de méthodes de règlement. Trimble acquiert Transporeon auprès de Hg, un investisseur de premier plan dans le domaine des logiciels et des services et actuel actionnaire majoritaire de l'entreprise.
La plateforme de Transporeon intègre plus de 3 000 systèmes ERP et de gestion du transport dans le monde, ce qui a permis à un réseau dense de permettre plus de 25 millions de transports sur plateforme en 2022. Transporeon aide ses clients à accroître leur compétitivité, à réduire leurs coûts, à diminuer leur production de déchets et à résoudre les problématiques de fret les plus complexes grâce à l'automatisation, aux informations en temps réel et à l’appartenance à un réseau. Transporeon opère principalement en Europe, ainsi que sur les marchés américains et asiatiques.
Conformément à son modèle de logiciel cloud, Transporeon est financièrement solide, avec des revenus récurrents représentant plus de 90 % du revenu total, un taux de pertes d’abonnés extrêmement faible et un taux de fidélisation de la clientèle supérieur à 110 %, et ce de manière constante. Transporeon aura une contribution positive à la croissance du chiffre d'affaires et aux marges de Trimble dans l’immédiat, alors que l’entreprises a généré une croissance rentable au cours des 15 dernières années, durant différents cycles économiques.
« Transporeon est un acteur de premier plan, avec un marché potentiel total important, une croissance rentable et une plateforme axée sur la technologie des infrastructures de la chaîne d'approvisionnement, autant d'éléments qui s'alignent parfaitement sur la stratégie Connect & Scale de Trimble », déclare Rob Painter, PDG de Trimble. « Sous la direction de Stephan Sieber et de sa talentueuse équipe de direction, Transporeon a fait rapidement croître son réseau avec un taux d’adhésion des clients qui s’est accéléré. Ses solutions sont intégrées par les transporteurs et les expéditeurs, et nous sommes convaincus que la plateforme va jouer un rôle de plus en plus important dans la modernisation des chaînes d'approvisionnement au niveau mondial. Nous sommes impatients de travailler ensemble pour développer la trajectoire de croissance de l'entreprise, et pour offrir des solutions de systèmes de gestion de transports (TMS) améliorées aux clients de Transporeon en Europe et aux clients de Trimble sur le marché nord-américain. »
« Je suis incroyablement fier du dévouement et de l'engagement de notre équipe, qui ont abouti à cette transaction », déclare Stephan Sieber, PDG de Transporeon. « Nous avons construit une plateforme remarquable avec une croissance bénéficiaire soutenue qui nous a permis de devenir un leader dans un marché en plein essor. Cette transaction nous donnera la possibilité de faire passer ce que nous avons créé au niveau supérieur en unissant notre puissante plateforme européenne à la plateforme nord-américaine de Trimble axée sur les transporteurs. Je suis heureux de faire partie de l'équipe Trimble pour cette nouvelle phase de croissance. »
Des avantages stratégiques et financiers évidents
- Plateforme collaborative de gestion du transport en temps réel. La plateforme et le réseau de Transporeon permettent à 145 000 transporteurs et prestataires de services logistiques et à 1 400 expéditeurs et destinataires de chargements de gérer environ 48 milliards d'euros de dépenses de fret et plus de 25 millions de trajets chaque année. La participation au réseau n'a cessé de croître depuis 15 ans et la plateforme s'intègre à plus de 3 000 systèmes ERP, WMS et TMS mondiaux.
- Leader en croissance et bénéficiaire sur un marché attractif, Transporeon permettra à Trimble de s’implanter sur ses marchés cibles. Transporeon est une plateforme logicielle à forte croissance qui devrait générer environ 190 millions d'euros de revenus en 2023 en année pleine, soit une croissance d'environ 25 % par rapport à l'année précédente. Les marges brutes non GAAP de Transporeon devraient atteindre environ 80 % en 2023, avec une marge EBITDA Ajustéed'environ 30 % après la clôture. L'ajout de Transporeon étend la présence de Trimble sur ses marchés cibles d'environ 5 milliards de dollars, grâce sa forte présence sur le marché européen.
- Un rapprochement évident financièrement et stratégiquement pour les actionnaires de Trimble. Plus de 90 % des revenus de Transporeon sont des revenus liés aux abonnements ou des revenus transactionnels récurrents, et l'entreprise atteint régulièrement un taux de fidélisation de la clientèle nette supérieure à 110 % avec un très faible taux de désabonnement. La transaction devrait être profitable en termes de croissance et de marge pour Trimble, et neutre pour le BPA non GAAP en 2024.
- Une équipe dirigeante de haut niveau. Les équipes dirigeantes de Transporeon sont composées de leaders dans le domaine des logiciels, du transport, de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique ainsi que de la gestion de réseau. Notre culture commune de l'innovation et des solutions centrées sur les besoins des clients permettra d’assurer une expérience client de qualité.
- Croissance de la productivité et de l’offre de solutions soutenables pour les clients de Trimble et Transporeon. L'industrie mondiale du transport est à la fois un consommateur majeur d'énergie et est peu performante en termes de respect de la planète. Transporeon renforce l'offre de Trimble en matière de soutenabilité en aidant à réduire la capacité sous-utilisée des transporteurs et les « kilomètres à vide », et à améliorer le suivi, le reporting et la gestion des émissions.
Détails de la transaction
Le prix d'achat entièrement en espèces de 1,88 milliard d'euros devrait être financé par une combinaison de liquidités et de nouveaux emprunts. Dans le cadre de l'acquisition, Trimble a obtenu 1,88 milliard d'euros de financement engagé, sous réserve des conditions habituelles. Bank of America est le fournisseur de financement de la transaction pour Trimble. Trimble s'engage à maintenir une notation élevée et prévoit de réduire rapidement son effet de levier en limitant les acquisitions supplémentaires et en suspendant temporairement les rachats d'actions.
L'activité Transporeon sera rapportée comme faisant partie du segment Transport de Trimble.
Calendrier et approbations
La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires.
Détails de la conférence téléphonique / webcast prévu le mardi 13 décembre 2022 à 8h00 ET.
Trimble tiendra une conférence téléphonique le 13 décembre 2022 à 8h00 ET pour présenter la transaction. Un diaporama d'accompagnement sera disponible sur la section "Investisseurs" du site Web de Trimble, www.trimble.com, sous le sous-titre "Événements et présentations." L'appel sera diffusé en direct sur le Web à l'adresse http://investor.trimble.com. Les investisseurs qui n'ont pas accès à Internet peuvent se connecter à la conférence en composant le (888) 660-6347 (États-Unis) ou le (929) 201-6594 (international). L'identifiant de la conférence est 1043223. L'enregistrement de la conférence sera également disponible sur le Web à l'adresse ci-dessus.
Conseillers
Centerview Partners est le conseiller financier exclusif de Trimble et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP est le conseiller juridique de Trimble. BofA Securities, Inc. est seul arrangeur principal et seul teneur de comptes pour les opérations de financement de l'opération. Goldman Sachs Bank Europe SE a fait office de conseiller financier de Transporeon, et Latham & Watkins LLP fait office de conseiller juridique de Transporeon.